維斯塔斯面臨經(jīng)營窘境 戰(zhàn)線持續(xù)收縮
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在風電產(chǎn)業(yè)的陣痛期內(nèi)，這個在全球風機制造市場份額占比的丹麥企業(yè)并未表現(xiàn)出反周期的能力。年報顯示，2011年維斯塔斯出現(xiàn)了自2005年以來的年度虧損，其稅后凈虧損1.66億歐元。今年上半年，其虧損狀況進一步惡化，稅后虧損達1.7億歐元，過去年全年水平。繼今年1月宣布2335人裁員計劃之后，維斯塔斯計劃在全球范圍內(nèi)再裁1400人。
從2012年初開始，丹
頭號風機制造商維斯塔斯(Vestas Wind Systems A/S)，正面臨經(jīng)營窘境。繼今年6月宣布將終止千瓦級風機在中國呼和浩特工廠三菱生產(chǎn)之后，維斯塔斯三季度繼續(xù)收縮戰(zhàn)線，繼2011年凈虧損1.66億歐元之后，其虧損今年繼續(xù)加大難以避免。
在風電產(chǎn)業(yè)歐姆龍陣痛期內(nèi)，這個在全球風機制造市場份額占比基恩士丹麥企業(yè)并未表現(xiàn)出反周期的能力。年報顯示，2011年維斯塔斯出現(xiàn)了自2005年以來的年度虧損，其稅后凈虧損1.66億歐元。今年上半年，其虧損狀況進一步惡化，稅后虧損達1.7億歐元，過去年全年水平。繼今年1月宣布2335人裁員計劃之后，維斯塔斯計劃在全球范圍內(nèi)再裁1400人。
從2012年初開始，丹麥和中國媒體紛紛爆出維斯塔斯正與中國企業(yè)商談收購事宜的消息，但消息并不屬實。
為解決困境，維斯塔斯方面表示歡迎戰(zhàn)略投資者的參與。其公告稱正在與日本企業(yè)三菱重工進行會談。
經(jīng)過近幾年的速發(fā)展，2011年中國風電并網(wǎng)裝機容量突破4500萬千瓦，風電設(shè)備的年度銷售規(guī)模過百億元。但正是在這樣一個上升的市場中，維斯塔斯的競爭力早已不復存在。2011年，無論是新增裝機量還是累計裝機量，市場份額的前三名中已難覓其蹤。
多位接受《財經(jīng)》記者采訪的風電業(yè)主人士表示，如今在選購新機型時，維斯塔斯甚至已不是排在前五位的選擇。其全球總裁、丹麥人英格(Ditlev Engel)在接受《財經(jīng)》記者采訪時稱，目前的情況確實不甚理想；預(yù)計2013年將是更加艱難的一年，但公司有信心在2014年實現(xiàn)盈利。
維斯塔斯是一面鏡子，映照出的是中國風電七年飛速發(fā)展期間，外資風機制造商被迅速邊緣化。
中國失速
維斯塔斯和中國市場發(fā)生聯(lián)系始于1986年，彼時維斯塔斯在中國豎起了臺商用風力發(fā)電機。此后近20年間，維斯塔斯在中國市場幾無對手。
維斯塔斯在中國承擔的是“拓荒者”角色：首先設(shè)立采購辦事處、培育零部件供應(yīng)商、在中國設(shè)一體化工廠等。塔筒制造商天順風能(002531.SZ)董事長嚴俊旭向《財經(jīng)》記者直言，維斯塔斯對國內(nèi)的風機零部件廠商起到非常重要的起步助推作用。
挑戰(zhàn)來自2005年之后。隨著金風、華銳等本土廠商的崛起，維斯塔斯受到極大沖擊。維斯塔斯中國公司首席運營官鄭宗功告訴《財經(jīng)》記者，國內(nèi)市場異軍突起大約出現(xiàn)在2006年、2007年，外資企業(yè)原本擁有極好市場份額的時代被驟然打破。
翻天覆地的變化背后，原因眾多，但主要的無疑是價格優(yōu)勢和政策扶持。在鄭宗功看來，不少國產(chǎn)風機廠商一開始就使用價格戰(zhàn)術(shù)強攻市場；一些政策的出臺，也對國產(chǎn)機型利好。
2005年，國家發(fā)改委出臺《關(guān)于風電建設(shè)管理有關(guān)要求的通知》，其中規(guī)定：“風電設(shè)備國產(chǎn)化率要達到70%以上，不滿足設(shè)備國產(chǎn)化率要求的風電廠不允許建設(shè)。”這一規(guī)定，被認為是金風、華銳等國產(chǎn)制造商起飛的重要推手。
隨著中國風電制造商不斷涌現(xiàn)，翻倍增長，國內(nèi)風機市場競爭激烈、產(chǎn)能過剩，風機整機的價格已從2008年的6500元/千瓦，狂降至2011年的3700元/千瓦。競爭者眾，拉低了整個行業(yè)的毛利率。而維斯塔斯等外資企業(yè)，仍堅持5000元/千瓦的報價，這使得外資企業(yè)的市場占有率不斷被吞噬。
維斯塔斯起初并未預(yù)估到，中國風電市場幾何級的增長，其在中國的產(chǎn)能布局已顯滯后。自2007年始，維斯塔斯嘗試改變，時任中國區(qū)總裁安信誠(Lars Andersen)表示希望在三年內(nèi)實現(xiàn)500萬千瓦的產(chǎn)能規(guī)模。
這家的風電巨頭，仍然低估了中國競爭對手們的發(fā)展速度。隨著價格戰(zhàn)術(shù)和政策利好，國內(nèi)企業(yè)的市場占有率保持快速增長。資料顯示，2007年我國內(nèi)資企業(yè)新增風電裝機容量過外資后，2008年我國內(nèi)資企業(yè)的累計裝機容量也達到75%以上。
維斯塔斯希望在2010年實現(xiàn)的500萬千瓦產(chǎn)能計劃，早被國內(nèi)廠商甩在身后，金風、華銳、東汽三家廠商2009年的產(chǎn)能均已達到700萬千瓦，“三大寡頭”的市場格局已漸成型。
一些國際著名的風電設(shè)備企業(yè)，如歌美颯(Gamesa)、GE、西門子等，也紛紛入駐中國，在一定程度上也稀釋了維斯塔斯的市場份額。
如今，拓荒者儼然淪為失意者，維斯塔斯逐漸淡出陣營。來自中國風能協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，至2011年維斯塔斯累計風電裝機量3565.5兆瓦，占總量的5.7%，排名第五；新增風電裝機量為661.9兆瓦，市場份額為3.8%，排名第八。
戰(zhàn)略失策
維斯塔斯在中國市場上的戰(zhàn)略失誤，是形成今日困境的重要原因。
2009年，維斯塔斯為中國市場量身定制的V60-850千瓦型風電機組也正式下線。這是該公司為一個特定市場研發(fā)產(chǎn)品，且是基于中國客戶與合作伙伴的需求而設(shè)計的。同時下線的還有其拳頭產(chǎn)品V52-850千瓦型風機。
V52-850曾被認為是維斯塔斯在中國市場推出的經(jīng)典機型，彼時很受歡迎。維斯塔斯的大客戶之一、大唐新能源股份有限公司(01798.HK)的個風電項目內(nèi)蒙古塞罕壩風電項目一期，使用的正是維斯塔斯這款機型。
當時很少有人能想到，這恰是維斯塔斯在中國市場的重要失誤。“在國內(nèi)廠商看到風電資源的稀缺性、中國風電市場的蓬勃前景時，外資在遲疑；等到大家都在發(fā)展兆瓦級以上的大型機組時，外資固守小機組，再度落后。”國內(nèi)一家大型風機制造商的層人士向《財經(jīng)》記者表示。
V60-850正是業(yè)內(nèi)人士眼里的小機組，額定功率0.85兆瓦。彼時，維斯塔斯并不缺乏大容量機組和技術(shù)。
維斯塔斯2006年就首先將兆瓦級機組引入中國，其在中國生產(chǎn)的臺風機也是2兆瓦風機，且2兆瓦是當時的風機技術(shù)。但真正把中國風電市場拖進大風機時代的，卻是2005年底成立的華銳風電。2012年，華銳在國內(nèi)將6兆瓦風機投入了商用。
有中國同行直言不諱：“維斯塔斯這種做法，是在向中國市場銷售其已在歐洲市場上淘汰了的產(chǎn)品，這是一種低估市場及其競爭對手的行為。”
在接受《財經(jīng)》記者采訪時，英格并不承認維斯塔斯的中國戰(zhàn)略存在失誤。他表示，內(nèi)蒙古工廠的設(shè)立順應(yīng)了當時的條件，也為維斯塔斯發(fā)展了供應(yīng)商體系，“但是很不幸，后來小風機的發(fā)展不如大風機”。
2012年6月，維斯塔斯關(guān)停了設(shè)立僅四年的呼和浩特工廠，其V60-850及V52-850兩種千瓦級機組同時停產(chǎn)。
維斯塔斯中國公司主管市場拓展兼海上風電的副總裁徐侃告訴《財經(jīng)》記者，如果當時踩準步點，直接進入兆瓦級風機市場，“情況可能會比今天好很多”；鄭宗功也對彼時國產(chǎn)風機制造商的戰(zhàn)術(shù)打法贊賞有加：“它們作為后起的企業(yè)，就是要去打國內(nèi)空白的市場，當時瞄準兆瓦級風機市場，還是非常準確的，這一點上搶得了先機。”等維斯塔斯回頭準備再去參與大風機競爭時，發(fā)現(xiàn)市場已被瓜分殆盡。
另一個讓維斯塔斯頭疼的問題是，作為一家外資企業(yè)，其一直在遭遇政策有形無形的阻礙，比如“風電設(shè)備國產(chǎn)化率要達到70%以上”的規(guī)定。
目前，中國雖已經(jīng)廢除了這一規(guī)定，但在其保護下，國內(nèi)風電企業(yè)羽翼漸豐，已可與維斯塔斯等外資企業(yè)分庭抗禮。徐侃稱，僅僅七年間，中國企業(yè)數(shù)量增長了近10倍，而外資企業(yè)幾無增長，“外資企業(yè)的市場份額當然會被瓜分”。
再比如，中國地方政府出讓風場資源時，常有附加條件，比如要求項目方必須在當?shù)赝顿Y建廠。維斯塔斯原本非常看好風電產(chǎn)業(yè)在吉林的發(fā)展，但因為當?shù)剡@一做法，只能作罷。
徐侃介紹，在吉林本地化投資的原則甚至具體到地級市或者縣區(qū)，在通化做項目要求用通化生產(chǎn)的產(chǎn)品，在白城做項目要求用白城生產(chǎn)的產(chǎn)品，“這不符合維斯塔斯的商業(yè)邏輯和在中國的布局，我們沒有辦法接受”。
英格對中國企業(yè)的一些投標價格感到費解。他認為，這些價格“無論是誰、無論在何時都無法實現(xiàn)盈利，他們?yōu)槭裁催�要這么做”？
英格稱，投資的目的就是要獲得回報，維斯塔斯從未在任何一個項目上有過虧損，“沒有商業(yè)利益的事情，我們不會去做”。
大唐新能源股份有限公司規(guī)劃部主任楊崗告訴《財經(jīng)》記者，2007年以來，中國風機制造商不斷涌現(xiàn)，競爭隨之而來，確實有一些企業(yè)出于搶資源或者現(xiàn)金流的考慮，給出過極低的價格，“確實也影響了外資企業(yè)。”
中國的諸多企業(yè)，信奉這樣的經(jīng)營思路：在一個項目上發(fā)生虧損，可以在另一個項目上找回來，實現(xiàn)企業(yè)整體盈利即可；但維斯塔斯中國公司沒有這樣的權(quán)限，也不愿意被價格戰(zhàn)拖下水。一個在風電設(shè)備市場上經(jīng)營幾十年，已經(jīng)形成一套完整熟練商業(yè)體系的跨國巨頭，忽然遭遇一個野蠻快速生長的市場，顯得手足無措。
癥結(jié)何在
毋庸置疑，與中國風機制造商相比，外資品牌大的優(yōu)勢是技術(shù)和研發(fā)。多位接受《財經(jīng)》記者采訪的業(yè)內(nèi)人士都對維斯塔斯的技術(shù)水準予以肯定，楊崗就表示，“實事求是講，維斯塔斯的產(chǎn)品在質(zhì)量和發(fā)電效率上，確實于國內(nèi)制造商的部分產(chǎn)品。”
但在中國市場，維斯塔斯不可能憑借技術(shù)優(yōu)勢一勞永逸。目前，國內(nèi)業(yè)主更看中的是“性價比”。雖然維斯塔斯等外資企業(yè)的產(chǎn)品發(fā)電效率、質(zhì)量好，但價格也，質(zhì)量上的優(yōu)勢并不足以彌補價格上的劣勢。
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